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根据媒体报道，多家国有大行近日将下调部分存款利率，涉及人民币、美元币种。其中，人民币活期存款利率调降5个基点，部分定期存款利率下调10个基点；美元定期存款根据不同期限和不同规模亦有调降，5万美元（含）以上的1年期定期美元存款利率不高于4.3%，此前有的大行该品种利率最高可达5%左右。

此举的目的一方面是降低企业融资成本，使企业愿意贷款投入研发及再生产，另一方面则是鼓励居民增加消费信贷，促进消费市场恢复。

不过在收入预期前景依然不明朗的情况下，这类政策的效果是存在疑问的。人敢于借钱的基础在于他能赚到或者预期能够赚到可以覆盖本息的钱。

很多文章在谈救经济，在谈如何让大家恢复信心。说来说去，基本上还是搞大规模放水，扩大财政赤字、扩大信贷规模，问题在于救了之后、刺激之后呢？就像吃药一样，药效减退之后再刺激一次？再说万一不灵又当如何。

社会财富掌握在哪部分群体的手中，在全世界都有公开的数据可以查询。这是当下依然有巨大消费能力的群体。他们的消费会受到所谓的信心影响吗？大概率是不会的，那么这部分人为什么不做大宗消费，简而言之，基本上能买的都买了。

这部分群体的消费停滞产生的影响是非常巨大的，就好像一条河的上游拦了一座水坝，中下游水流量受到了严重影响。那么如何让他们恢复消费意愿，尤其是大笔消费，问题并不难，就是创造出让他们愿意掏钱的产品。开句玩笑，哪怕是谁发明出长生不老药，这些不差钱的群体一定会有愿意掏钱的。

所以，各国及企业在推动科技创新，就是在寻找路径创造新产品，引发新的需求。届时人们的收入提升，信贷自然而然就恢复了。

个人观点仅供参考。